Zarządzanie ryzykiem

Statystyki pokazują, iż wiele graczy przegrywa na rynku forex. Z czego to wynika? Bardzo często z nieumiejętnego zarządzania ryzykiem. Gracze za bardzo koncentrują się jedynie na opracowaniu metod zawierania transakcji zapominając o zabezpieczaniu swoich pozycji.

    * Limity strat

Jednym z podstawowych elementów zarządzania ryzykiem jest wyznaczenie limitów strat. Oprócz dywersyfikacji, zakładającej że w daną pozycję (na danym rynku) nie zaangażujemy więcej niż np. 10% kapitału, powinniśmy również wyznaczyć maksymalną akceptowaną wysokość strat. Wśród profesjonalistów bardzo często stosuje się zasadę 2%. Przykładowo, jeśli posiadamy kapitał wielkości 10 000 euro, to w pojedynczą transakcję zaangażujemy maksymalnie 1 000 euro, a maksymalna wysokość akceptowanej straty to 200 euro. Jak w praktyce wprowadzić ten ostatni limit? Najprościej poprzez wykorzystanie zlecenia typu stop (loss), omówionego w poprzedniej części.

    * Wielkość pozycji

Kolejnym bardzo ważnym elementem zarządzania ryzykiem jest dobór wielkości pozycji. Pierwszy jej element już poznaliśmy. Mianowicie nie powinna ona angażować więcej niż przykładowe 10% kapitału (w przypadku rynku forex mowa o depozycie zabezpieczającym). Jeżeli ten warunek jest spełniony, to możemy przystąpić do kolejnego etapu. Ustalamy punkt przy którym realizowalibyśmy straty na podstawie wybranej przez nas metody analizy. Następnie liczymy odległość pomiędzy nim a ceną rynkową. Po wyliczeniu takiej odległości przeliczamy ją na konkretne wartości pieniężne dla różnych wielkości pozycji i jako maksymalną wybieramy tę, przy której strata nie przekroczy 2% kapitału.